现金通胀，真的比物价的通胀更可怕。
最近几年，不论是国内外都在加速印钱，整个世界范围内，货币超发严重，可以说是水漫金山。
从国内看，广义货币的M2的增速，目前维持在8-9，之前几年都是维持在两位数。
也就是平均6-8年，人民币的货币总量，就会成倍地增长。
2001年，广义货币M2总数15.8万亿，2021年，这个数字是238万亿。
也就是20年间，国内广义货币的总量翻了15倍。
虽说我们不能说当初的1块钱，价值现在的15块钱，但单纯从货币体量来看，也就市场上的钱来看，就是这么回事。
而如果你在20年前，把钱存到银行，按当时5年期的平均利率5%来计算，20年只有2.44倍。
另一组不是特别乐观的数据，就是M2与GDP的比值，2001年是1.42倍，2021年是2.08倍。
这个数值的增大，说明了经济虽说在上行，但货币的增发速度是远超于经济增速的。
就在疫情当下的这两年，美国也骤然开启了印钞机模式。
但是，美国的广义货币M2，并不能完全代表美国的钱，因为M2中，关于存款业务，只统计了10万美金以下的存单业务，所以并不是特别的准确。
2001-2020年疫情前，美国的M2总额增长了约3倍。
2020年疫情-2022年初，不到2年的时间，M2的总额增长了50%，年均增速超过了20%。
可以这么说，全球市场最近两年多出了50%的美金，意味着输入性的通胀非常的严重。
我们平时说的美国人印钱去全世界买买买，已经成为不争的事实。
不仅如此，美元的贬值幅度，也是远低于50%。
这就代表美国确实实现了自己印钱，让全球买单的情况。
但不论是人民币，还是美元，多印钱一定会导致水池里的水越来越多，需要找到财富蓄水池，来承接这么多的资金。
美元的蓄水池其实很好找，资金流入最多的是股市，然后黄金、比特币等投资产品，也进行了有效的分流。
最后，美国再用美债去把剩余的资金回笼，以免出现热钱太多导致的国内通胀。
由于外汇管制的措施，其实国内的老百姓对于美元接触的不多，也就意识不到输入性通胀带来的一些影响，还是会把大量的财富眼光，聚集在人民币的通胀问题上。
再加上，我们拥有的大部分资产，都是人民币资产，所以从保值角度上来看，我们更多地要找到国内的资金蓄水池，才能解决资产保值问题。
要寻找资金的蓄水池，第一个要明白，蓄水池本身要能够足够多的水。
国内可以容纳如此多货币的地方，主要有三个，银行、楼市、股市。
这三个市场的体量，都不一定能够匹配238万亿的资金，一定是进行分流的。
至于其他的市场，虽说也在蓬勃发展，但是市场的体量，是完全没有办法去吞吐如此多的货币的。
接下来，我们一个一个来说。
1、银行。
中国大部分家庭的真金白银，其实都在银行里。
当然最近几年情况有一些变化，一部分家庭的资产变成了房子，甚至还欠着银行的贷款。
中国的居民存款总额，在2021年的时候，已经突破了100万亿，人均超过了7万元。
银行始终都是财富的蓄水池，但银行永远不会让财富升值保值，基本上都是贬值的。
银行本身的主要利润来源，是存贷差，也就是居民存款和贷款之间的差额，是吃利息的地方。
假如银行的存款可以让财富保值，甚至升值，那么所有人把钱存在银行里，银行又从哪儿把钱变多，去给付到储户呢。
而且，现实中货币印发的速度和效率，也是远远高于银行存款的。
所以，银行存款从长期来看，肯定是无法保值，甚至会导致货币的购买力大幅度缩水的。
但是，银行存款从短期来看，具备了抗风险的能力，让资金本身的安全性增加。
这也就是为什么中国有百万亿存款的基础，因为大部分普通居民家庭，对于现金抗风险的意识，还是很强的。
正因为拥有了百万亿资金的储备，才让整个经济发展如此井井有条，而不出现太大的风险，保持着相对稳定的增长。
银行作为一个基础蓄水池的功能，会长期的存在，存款余额也是国家底气的来源，是抗风险的利器。
所以，作为蓄水池的银行，其实不用解释太多，长期会扮演着最重要的角色。
只不过银行只能规避短暂的风险，想通过银行实现长期保值的愿望，是不太可能实现了。
2、楼市。
楼市是最近20年，超发货币最重要的蓄水池，而且预计未来20年，依旧会是最重要，体量最大的蓄水池。
尽管总体的房价已经没有太多的上涨空间了，但450万亿的蓄水池容量，相比238万亿的广义货币，几乎是翻了一倍。
也就是说，所有的钱全部拿出来，去买房子，也只能买下全国房子的一半。
有人说这是一种泡沫，要看从什么角度去理解。
楼市最大的问题，并不在于总市值过大，这是它的优势，它消化了大量的超发货币，让大量的资金沉淀在了楼市中。
这种沉淀，拖缓了整个物价的上涨，至少物价的上涨速度，远不及货币超发的速度。
这就直接让不愁买房的那部分居民，生活变得更加富足，更加舒坦。
从另一方面来看，另一部分没有房子的人，为了买房，不得不优先考虑存款，而不是进行大量的消费，也是存款总数不断飙升的原因。
但是，一旦买房真正启动，这部分人往往就面临着负债，由现金资产，转变成了金融负债。
而楼市大量的负债，将会透支年轻人未来的消费能力，这对于经济未来的发展，其实是会存在隐患的。
回过头来说楼市的蓄水池作用，这一点上短期内是不会有明显改观的，长期来看也不会有太大的改观。
只不过，房价并不一定会涨，甚至有可能会跌，因为450万亿和238万亿之间，还是存在很大的空间的。
但如果货币的增加还在继续，每年8-9%，10年后再次翻倍，那么楼市依然会成为主要的蓄水池。
3、股市。
最后说说股市，这个实体经济在二级市场的缩影。
很多人把股市当作是财富的蓄水池，但其实中国的股市，并不完全能充当蓄水池。
相比楼市，股市的蓄水池作用并不明显，因为大量的资本企图从股票市场把财富抽走。
说白了，蓄水池是货币积累的地方，而不是抽离的地方。
所以，即便货币超发，整个市场也并没有出现太大的涨幅。
股市的蓄水池作用，其实在于IPO，将实体经济虚拟化，是这样一个场所。
一家企业的股权，原本就有价值，但没有公开价值，要变现并不容易。
二级市场是把这家企业的股权，直接证券化，有了实际的价值，可以共整个市场的资金去买卖。
这种情况下，理论上股票市场可以成为一个蓄水池，因为不断会有资金入场。
但问题在于，二级市场的流动性太高，入场的资金，并没有想过长期持有这部分企业的股权，而是选择了快进快出的炒作。
在这种大背景下，资金在蓄水的同时，会出现抽水，整个蓄水池的功能就会差很多。
这也就是为什么很多人一直觉得股市是蓄水池，但每一次都会被现实打脸。
如果理解股市蓄水池功能的本质，看懂IPO和实体经济的关联，那么自然就会明白，想在这个蓄水池里赚到钱，很难。
因为真正的钱，都被IPO给抽走了。
其实，继房地产之后，国内目前并不需要绝对的蓄水池，去蓄水和财富的积累。
因为房地产总市值达到450万亿左右的规模，而广义货币的体量才240万亿左右，还有空间去进行消化，银行和股市的任务，根本不在于蓄水。
当下最重要的就是把钱赶出来，去刺激和拉动消费，并且扶持中小高新技术企业去起步。
所以，当下去提蓄水池这个概念，其实是非常不符合现在情况的。
目前，为了保持经济的持续增长，更多的时候，政策引导资金往实体经济走，而不是找蓄水池去囤积资金。
老百姓的资产如何保值，也是我们急切需要面对的一个问题。
当我们辛辛苦苦地赚到了钱，却随着时间的推移，钱越来越不值钱，这种被动的财富缩水，是很难被接受却又实实在在发生的。
比如2000年，你辛苦地攒下了20万元，足够买下北京四环的一套房。
而当时的这一笔巨资，存在银行至今，只有50万左右，在四环只能买下一间厕所了。
当货币被贬值，资产通胀来袭的时候，你必须找到应对方式，通过资产配置来进行保值。
明白以下几点，是非常重要的。
1、现金短期内保值，长期看贬值。
很多人一提到保值，就会说现金贬值。
没错，现金长期来看一定是贬值的，因为只是一个中间货币而已，但并不代表不用现金，去选择低息负债。
在遇到危机，出现资产折价的时候，现金还是有很强的保值功能的。
所以，短期的保值，要懂得现金的重要性，长期的保值，要懂得资产的重要性。
2、部分资产保值，部分资产贬值，要合理配置。
作为老百姓，配置资产的时候要均衡，不要对资产有偏见。
可能一部分人之前特别喜欢买房，靠买房致富了，还有一些人始终觉得房子不会涨，结果情况越来越糟糕。
这种情况，不论是好是坏，其实都是资产的错误配置。
我们配置资产的目标，并不是靠“赌博”去让自己的财富倍增，因为风险和收益是对等的。
我们需要通过合理的配置，去尽可能地保证我们的财富不会缩水。
所以各类资产，在能力范围内都均衡配置一些，是最有效的。
3、通胀客观存在，投资不要以跑赢通胀为目标。
通胀这个东西，是客观存在的，或者说货币的超发，也不是老百姓能决定的。
这也就决定了，我们所有的投资，如果以跑赢通胀为目标，一定是错的。
财富的增值保值，其实是为了更好地满足我们的生活所需，而不是什么跑赢通胀。
当你从这个角度出发，去进行资产配置的时候，或许你的财富增值会远比之前做得好。
因为大部分的财富增值，比如房子，本质上就是和生活息息相关的。
而股票类的这种投资，只是一个纯投资，可有可无。
不要为了跑赢通胀而跑赢通胀，多考虑自己的生活规划，进行财富上的匹配。
4、多注重现金流资产，多为有效现金流做准备。
想要在通胀的路上做好资产保值，还需要针对资产的类别做一个优选。
现金流资产，就是首选。
所谓的现金流资产，指的是不仅是会涨价的资产，还是可以产出现金的资产。
比如，股票会分红，房子会有房租等等，通过现金流来稳定资产的价格，实现保值增值。
现金流本身，是抵抗通货膨胀的，也是抵御资产风险的。
因为现金流和财富本身的属性是息息相关的，利用好现金流可以直接把资产，变成生产现金的工具。
平时的花销用现金流，财富的保值增值，依靠资产的配置，效果会更好。
5、赚钱能力，是永远的财富蓄水池。
对于普通百姓来说，还有一个让财富保值的方式，就是让自己保值，让赚钱能力保值。
市场上的钱，越印越多，那么理论上赚到钱的可能性，也就越来越大。
但为什么有一些人越赚越多，有一些人却没有呢？
问题的本质，还是出在了赚钱能力上，或者说认知能力上。
财富永远不可能是平均分配的，永远是更有能力的人站在更上一层，享受更多的财富。
所以，资产保值的最简单方式，就是让自己保值，让自己赚钱的能力保值，确保自己能够源源不断地赚到钱。
当然，让生命保值，保持健康，拉长整个时间周期，理论上也是一种增长赚钱能力的方式。
保值这件事，其实真的是任重道远。
我们不能完全就把所有的投资去归结为跑赢通胀，这样是没有意义的。
老百姓保卫财富最好的办法，一定是资产均衡配置，再加上一些现金的储备，最后再提升个人能力。
从宏观层面来看，只有让钱流动起来，多经历钱的循环，才有可能放慢印钱的速度，才能确保我们的财富尽量保值，单纯的靠印钱来刺激经济的方式，早晚会误入歧途。
通货膨胀的背景下，老百姓辛辛苦苦一辈子努力的财富，却被印钞机无情的稀释了。很多人问去买黄金，黄金能够达到资产保值吗？黄金的用途是很少的，其价值是建立在共同的信仰之上，如果这种信仰崩塌了，黄金也就一文不值了。买房也是为数不多的，老百姓认为稳妥的资产保值手段，但随着人口生育率的降低，房价未来的走势难以预计，但不管怎么样，总是有房子可以住的。买股票，买期货，买古董进行资产保值，更需要专业知识，老百姓似乎也不太懂。德国的智能投顾锦萌，通过智能系统判断投资者的风险承受能力，为客户挑选量身定制的资产配置方式，实现全球分散化多元化投资，有效降低风险，最终实现资产保值增值。
抗通胀的资产有很多，比如黄金、原油、有色股、煤炭股、必需消费品股票（猪肉股、白酒股）、农业生产资料股（比如化肥股）、建材股、航运股、生活资料股（燃气股、商业零售股）。。。非常多。
但由于通胀也有不同的类型（引起通胀的原因很多），所以每个类型的通胀，都是不同原因引发的，因此不好说通胀来了就买什么资产或者股票。
而是应该针对当前通胀是什么原因引起的，做详尽分析，然后才可以去投资相关资产。
比如上面说的原油，在繁荣型通胀环境下，就是很好的抵御通胀的工具，但如果遇到了衰退型通胀，其实是看跌的。但相反，黄金有可能是在衰退和萧条中的保值利器。所以无法用单一的答案来回答一个笼统的问题。
房地产最保值；
其次是黄金。
说明：
房地产保值原因：主要的原因是因为国家的政策把全国老百姓都推向商品房，因此需求远远大于供应，这是个结构因素。
另外举个例子，民国的时候，2两黄金可以在北京买个四合院，儿如今2两黄金大概30多万左右，在北京、上海差不多只能买一个厕所。这就能说明房产的保值面多高了。
黄金：地壳中黄金逐年开采，也是需求大于供给。而且价格由市场奠定，不可能会便宜得离谱，所以也是保值，只不过不如房产。
凡是需求大于供给的东西都能保值。当然前提是这个供需关系是延续的。
如果你资金比较少的话就去买国债，就是说借钱给国家，国家以高利率还给你。
谢谢！
一：存银行
这个是传统的做法，也是一个人不进行理财的做法;
大家都知道，一般情况下利息一定赶不上物价上涨的，有人作过对比;按照每年物价的上涨5%而言，30年之后实际购买价值就会缩水50%+;
点评：不建议非常不建议，不过钱很少的话，放银行有个好处就是取拿方便;
二、买房子
其实从房奴的痛苦我们就可以看到，在中国，大部分人买房子是为了自己居住，不是投资手段，而一部分所谓投资的，却又是在投机，整个中国市场的物价上涨，不得不说不拜这些人所赐;
因此，且不说有多少人具有足够的钱来投资房产，甚至连专业的炒房者也要理性入手。近几年来，楼价上涨的速度已经远远超过了楼盘正常的价值增长速度，甚至到了比较危险的程度。
点评：不过有钱的话建议可以买房子，短期内中国的房子还是蛮升值的;
三、买黄金
黄金可以抵御通胀的冲击，但未必一定能使投资者资产增值。如今，国际金价处于高位振荡的格局，如果此时以较高价格购入黄金，未来美元持续走强、金价受到打压，不一定能做到资产保值。
点评：前一段时间看金融访谈，倒是看到很多专业人士推荐白银，但是个人也是建议作为长期持有理财产品;
四：债券
债券投资，其风险比股票小、信誉高、收益稳定。
有一些基本金融常识的人都知道，在通缩背景下，国债收益率显著为正，可有效抵御通货紧缩。相反，在通胀周期下，股票收益率作为整体显著为正，并大大超过通货膨胀率，更可有效抵御通胀。也就是目前通胀买债券是错误的选择;难以有效的抵御通货膨胀。
点评：不建议购买债券;
五：股票
在说债券的时候说到，在通胀的经济周期下，股票的收益是放大的，那么对于普通投资人是不是就可以买股票了?
但是大家看到的都是别人赚钱的时候得风光，普通投资人缺乏专业的技术和经验，也欠缺灵通的消息渠道，对大势难以做出正确的判断，较难在股市中取得稳定收益。如果无法准确的把握买进和卖出的时机，最后哭得就是自己了;
此外，炒股需要大量的时间和精力，一般人白领有点难度;
点评：总而言之，专业人士以及资深投资人可以建议买股票;
六、基金
基金其实上就是基金公司把普通人的钱收集过来，找专业的人来买股票或者其他理财产品，最终获取收益;
因为主要是由专业人士把控，可以精心选择投资品种，随时调整投资组合，获得更佳的投资回报，因此基金对信息的收集、加工和分析能力，非个人投资者能及。基金相比普通个人投资者的资金规模，基金产品的资金总额非常庞大，可以进行分散投资，通过投资组合达到风险最小化，收益最大化。
通胀预期下：理财莫太贪 赚点钱就跑 若宏观经济进入高增长，高通胀也可能随之而来。高通胀一旦形成，市民应怎样投资理财呢?昨日，市内银行、期货、证券界理财专家认为，时下投资理财不宜太贪，只要赚了点钱就应赶快跑路。 炒股不要太贪婪 通胀预期形成以后，对股市有一定的利好。 方正证券人士称，通胀预期可以带来股市火爆，比如有色金属、房地产、银行等版块，都可能因通胀预期增强而走牛。 在较强的通胀预期下炒股，重在踏准行业板块和选对个股。 现在炒股也不能只看通胀预期，该人士称，虽然通胀预期可以带火股市，但支撑股市走牛的最终还得靠实体经济。市民在炒股时不仅要看通胀形势，更要分析宏观经济走势。 在通胀预期下炒股，不宜作长线投资。 该人士称，时下市民炒股最好以短期利润为主，即只要赚了一点儿钱，就应该果断地撤退。 还有炒股专家认为，通胀预期形成以后，管理层的思路可能会转向 防通胀 ，此时股民应重点关注政策信号，尤其要看央行的举动。若出现类似查银行借贷资金入市或者有收缩银根的信号，股民应果断离场。 基金宜买资源型 中行财富管理顾问廖亮称，从近期公布的多项经济指标来看，宏观经济有了复苏信号，可能带来资源类商品的价格上涨，所以市民在通胀预期下买基金，不妨关注一下与资源挂钩的基金，比如挂钩贵金属的股票型基金等。 也有理财专家称，在经济从复苏到繁荣的发展阶段，总是伴随着通货膨胀的预期。在这个过程中，石油、煤炭、有色等资源类大宗商品的价格总是上涨最为迅速的。 在长期通胀预期下，以资源类个股作为重点投资对象的基金，可能也会受益。 从目前情况看，资源价格在全球金融危机影响下，现在国际国内资源价格水平仅相当于2005年初的水平。而从中长期来看，资源行业的增长潜力相对确定，而目前的资源股价格较低，处于相对价值洼地，正是投资布局未来的良好时机。